เมื่อวานนี้ ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับยูโร ปอนด์ และเยน ได้แรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาดีกว่าที่คาดไว้ โดยปัจจัยกระตุ้นหลักมาจากรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ซึ่งออกมาสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้มาก

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนตุลาคมปรับเพิ่มขึ้น 7.5 จุด มาอยู่ที่ระดับ 91.7 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 80.5 โดยตัวเลขของเดือนกันยายนมีการปรับทบทวนขึ้นมาอยู่ที่ 84.2 ดัชนีสภาพการณ์ปัจจุบัน ซึ่งสะท้อนการประเมินต่อภาวะธุรกิจและตลาดแรงงาน ปรับเพิ่มขึ้น 8.6 จุด มาอยู่ที่ 120.4 ขณะที่ดัชนีคาดการณ์กลับมาขยายตัวอีกครั้ง เพิ่มขึ้น 6.9 จุด สู่ระดับ 72.6 ชดเชยการปรับลดลงติดต่อกันในช่วงสามเดือนก่อนหน้าได้บางส่วน แบบสำรวจดังกล่าวจัดทำขึ้นระหว่างวันที่ 1–21 ตุลาคม

สาเหตุของการปรับตัวดีขึ้นค่อนข้างชัดเจน ชาวอเมริกันรายงานมุมมองที่ดีขึ้นต่อภาวะธุรกิจและตลาดแรงงานในปัจจุบัน ขณะเดียวกันราคาน้ำมันหน้าปั๊มลดลงจากเดือนกันยายนสู่ตุลาคม ซึ่งเกิดขึ้นพร้อมกับการปรับดีขึ้นของความเชื่อมั่น อย่างไรก็ดี Fergus McCormick นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ Conference Board เตือนว่าทิศทางโดยรวมของดัชนีความเชื่อมั่นยังคงเป็นขาลงต่อเนื่องมาหลายปี ทั้งนี้ ภาคครัวเรือนมีแผนจำกัดการใช้จ่ายด้านบริการและสินค้าคงทน เนื่องจากระดับราคาที่สูงและเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อบั่นทอนกำลังซื้อ โดยผู้ตอบแบบสอบถามให้ความกังวลต่อราคาอาหาร น้ำมัน และดีเซลมากขึ้นเรื่อย ๆ

ข้อมูลภาคที่อยู่อาศัยยังเป็นแรงสนับสนุนต่อค่าเงินดอลลาร์ ยอดขายบ้านเดี่ยวใหม่ในเดือนกันยายน อยู่ที่อัตราเฉลี่ยต่อปี 676,000 ยูนิต สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 649,000 ยูนิต และใกล้เคียงกับระดับ 680,000 ยูนิตในเดือนสิงหาคม ทำให้การปรับลดลงรายเดือน 0.6% ถือว่าดีกว่าที่คาดไว้ สินค้าคงคลังบ้านใหม่ลดลงมาอยู่ที่ 476,000 ยูนิต หรือคิดเป็นราว 8.4 เดือนของยอดขาย และราคากลางปรับเพิ่มขึ้น 3.9% แบบเดือนต่อเดือน สู่ระดับ 400,400 ดอลลาร์ แม้ว่าจะยังลดลง 3.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน ภาคที่อยู่อาศัยยังคงเป็นภาคส่วนที่เปราะบางที่สุดของเศรษฐกิจสหรัฐฯ เนื่องจากต้นทุนจำนองที่สูง ดังนั้นผลลัพธ์ครั้งนี้จึงถือเป็นข่าวดีที่เหนือความคาดหมาย

สำหรับตลาดแล้ว ประเด็นเหล่านี้บ่งชี้หลายอย่าง: ผู้บริโภคที่ยังแข็งแกร่งและตลาดที่อยู่อาศัยที่ฟื้นตัวมากขึ้นช่วยลดความเสี่ยงการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และทำให้ Fed มีเหตุผลน้อยลงที่จะหลีกเลี่ยงการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสู้กับเงินเฟ้อ ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้อยู่ราว 10% ขณะที่การเก็งกำไรว่าอาจขึ้นดอกเบี้ยภายในสิ้นปียังคงอยู่ เนื่องจากราคาน้ำมันที่ทรงตัวในระดับสูง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวกลับขึ้นมายืนเหนือ 5.00% อีกครั้ง สร้างดีมานด์เพิ่มเติมต่อดอลลาร์ ซึ่งในสภาพแวดล้อมปัจจุบันให้ทั้งผลตอบแทนที่เหนือกว่าและเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งกว่า

สกุลเงินยุโรปและเยนแทบไม่มีอะไรตอบโต้ได้ ยูโรยังแบกรับน้ำหนักจากข้อมูลเศรษฐกิจยูโรโซนที่อ่อนแอและความเสี่ยงจากฝรั่งเศส และก่อนการประชุม ECB ตลาดคาดเพียงแค่การ “หยุดรอ” มากกว่าการเปลี่ยนทิศทางสำคัญ ปอนด์ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังยอดค้าปลีกที่อ่อนแอ และการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ Bank of England ก็ถูกสะท้อนในราคาไปมากแล้ว เยนสูญเสียความแข็งแกร่ง แม้มาตรวัดเงินเฟ้อของญี่ปุ่นจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.4% ในเดือนกันยายน เทียบกับคาดการณ์ที่ 1.9% เนื่องจากตลาดยังมองว่า BoJ จะคงความระมัดระวังต่อไป

มุมมองของผมคือ ดอลลาร์น่าจะยังได้เปรียบอยู่ในวันนี้ก่อนการตัดสินใจของ Fed เว้นแต่ Fed จะส่งสัญญาณผ่อนคลาย ยูโรและปอนด์จะลำบากในการดึงคืนสิ่งที่เสียไป ตราบใดที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่งและราคาน้ำมันยังทรงตัวในระดับสูง ท่าทีที่ “สายเหยี่ยว” จากวอชิงตันสามารถพยุงดอลลาร์ให้อยู่ในระดับสูงได้ หาก Fed สร้างความประหลาดใจด้วยถ้อยแถลงที่ “สายพิราบ” มากขึ้น การปรับฐานแข็งค่าของสกุลเงินอื่นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ก็มีโอกาสเกิดขึ้นสูง

ภาพทางเทคนิคสำหรับ EUR/USD

ฝั่งซื้อควรโฟกัสที่การยืดกลับเหนือ 1.1140 ให้ได้เสียก่อน จึงจะเปิดโอกาสทดสอบ 1.1155 และจากตรงนั้นมีโอกาสดันขึ้นไปแถว 1.1180 แม้จะเป็นเรื่องยากหากไม่มีแรงหนุนจาก “รายใหญ่” ด้านลง แนวรับที่คาดว่าจะมีแรงซื้อจริงจังคือบริเวณ 1.1115 หากแนวนี้เอาไม่อยู่ ให้รอดูจุดต่ำใหม่แถว 1.1090 หรือพิจารณาเปิดฝั่งซื้อบริเวณ 1.1050

ภาพทางเทคนิคสำหรับ GBP/USD

ฝั่งซื้อปอนด์จำเป็นต้องผ่านแนวต้านใกล้สุดที่ 1.3300 ให้ได้ก่อน จึงจะมีลุ้นเป้าหมาย 1.3330 เหนือระดับนั้นไปถือว่าเป็นการเบรกที่ทำได้ยาก เป้าหมายไกลถัดไปอยู่ที่ 1.3360 ด้านขาลง ฝั่งขายจะพยายามยึดแนว 1.3265 หากหลุดระดับนี้จะเป็นการกดดันฝั่งซื้อ และอาจฉุด GBP/USD ลงไปยัง 1.3230 พร้อมโอกาสขยายลงต่อถึง 1.3200