วิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 5 นาที

คู่เงิน EUR/USD ยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องในวันอังคาร โดยขยับลงลึกลงเรื่อย ๆ ในทางเทคนิคแล้ว ยูโรสามารถรีบาวด์ขึ้นมาได้ราว 100–120 pips ก่อนจะกลับลงมาทำฐานใหม่ เรามองการขยับขึ้นรอบนั้นไม่ใช่การพักตัวเพื่อปรับฐานอย่างจริงจัง แต่เป็นเพียงการดีดกลับสั้น ๆ ที่ถือว่าอ่อนแรงเมื่อเทียบกับปัจจัยพื้นฐานและภาพรวมมหภาคในปัจจุบัน เราไม่คิดว่ายูโรมีเหตุผลมากพอที่จะร่วงลงมาแทบจะโดยไม่มีการปรับฐานต่อเนื่องเป็นเวลาสองเดือน อย่างไรก็ตาม ตลาดกลับมองต่างออกไปอย่างชัดเจนและยังคงเทขาย EUR/USD อย่างต่อเนื่อง

สัปดาห์นี้ถือว่าเป็นช่วงเวลาชี้ขาด เนื่องจากทั้ง European Central Bank และ Federal Reserve มีกำหนดประชุมรอบรองสุดท้ายของปี และทั้งสองธนาคารกลางถูกคาดหมายว่าจะออกมตินโยบายแบบคงท่าทีเป็นกลาง อย่างไรก็ดี ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าขึ้นต่อเนื่องราวกับว่า ECB กำลังเตรียมลดดอกเบี้ย ขณะที่ Fed กำลังเตรียมขึ้นดอกเบี้ย นี่คือความย้อนแย้งของรอบการเคลื่อนไหวในตอนนี้: ตลาดตีความเหตุการณ์และข่าวสารต่าง ๆ ในทางเป็นบวกต่อดอลลาร์ สงครามตะวันออกกลางเองก็ยังไม่ได้ปะทุขึ้นมาอีกครั้ง และด้วยปัจจัยเรื่อง Donald Trump และหลักการ TACO ก็อาจทำให้สถานการณ์ไม่บานปลาย การประท้วงในหลายประเทศสมาชิก EU ก็เริ่มสงบลงบ้างแล้วเช่นกัน ดังนั้น การอ่อนค่าของยูโรจึงไม่อาจโทษเพียงปัจจัยนี้ได้ทั้งหมด ด้านตัวเลขเศรษฐกิจมหภาค สัปดาห์นี้มีตัวเลขสำคัญออกมา 1 รายการที่ช่วยหนุนดอลลาร์ แต่การแข็งค่าของดอลลาร์ก็ไม่ได้จำกัดอยู่แค่หลังจากรายงานฉบับนั้นเพียงอย่างเดียว

ในเชิงเทคนิค เทรนด์ขาลงอาจถือว่าสิ้นสุดได้แล้ว เพราะเส้นเทรนด์ถูกทะลุขึ้นไปเรียบร้อย อย่างไรก็ดี ภาพรวมตลาดยังดูพร้อมจะขายยูโรต่อเนื่องอีกสักระยะหนึ่งหรือสองเดือนเพื่อหันไปถือดอลลาร์ ราคาเคลื่อนไหวอยู่ใต้เส้น Ichimoku จึงยังสามารถมองภาพรวมเป็นขาลงได้อีกครั้งในตอนนี้

บนกรอบเวลา 5 นาที สัญญาณขาย 2 ครั้งได้ก่อตัวขึ้นในวันอังคาร โดยราคาทะลุโซน 1.1154–1.1165 ลงมาก่อน จากนั้นดีดตัวขึ้นไปทดสอบและเด้งลงจากโซนดังกล่าวด้านล่าง ทำให้เทรดเดอร์มีโอกาสเปิดสถานะขายได้อย่างน้อยสองจุด การปรับตัวลงยังมีโอกาสดำเนินต่อเนื่องระหว่างวัน และอาจเพิ่งเริ่มเห็นการกลับตัวหรือความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในช่วงค่ำ สอดคล้องกับเวลาการประชุม Fed

รายงาน COT

รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 20 ตุลาคม บนกรอบเวลา TF รายสัปดาห์ สถานะสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial ยังคงเป็นขาลงอย่างชัดเจน และได้ปรับตัวลดลงอย่างมากในปี 2026 อันเป็นผลมาจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดช่วงแปดเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ทยอยออกจากยูโรเพื่อหันไปถือดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น นโยบายของ Donald Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่ดอลลาร์กลับทำหน้าที่เป็นสกุลเงินสำรองอยู่ช่วงหนึ่ง

อย่างไรก็ตาม เรายังไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานใดที่จะสนับสนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าต่อไปได้อีก สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์มีความน่าดึงดูดเป็นพิเศษอยู่ระยะหนึ่ง และจุดยืนด้านนโยบายการเงินของ Fed ก็สร้างความประหลาดใจให้กับดอลลาร์เป็นครั้งที่สองของปีนี้ ในระยะยาว EUR อาจอ่อนค่าลงไปได้ถึง 1.08 ดอลลาร์ (บริเวณเส้นเทรนด์) แต่แนวโน้มขาขึ้นในภาพใหญ่ระยะยาวยังคงมีน้ำหนักอยู่ อย่างไรก็ตาม ตลอดช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดได้สะท้อนเฉพาะปัจจัยบวกต่อดอลลาร์ และเพิกเฉยต่อปัจจัยอื่นๆ แทบทั้งหมด

การจัดเรียงของเส้นอินดิเคเตอร์สีแดงและสีน้ำเงินบ่งชี้ถึงความได้เปรียบของฝั่งหมี ในสัปดาห์รายงานล่าสุด สถานะซื้อ (long) ของกลุ่ม "Non-commercial" เพิ่มขึ้น 3,500 สัญญา ขณะที่สถานะขาย (short) เพิ่มขึ้น 500 สัญญา ส่งผลให้สถานะสุทธิปรับเพิ่มขึ้น 3,000 สัญญาในรอบสัปดาห์

วิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1H

บนกรอบเวลา H1 คู่วนิยม EUR/USD เริ่มมีโอกาสที่จะสร้างแนวโน้มขาขึ้นได้เสียที หากมองไปที่กรอบเวลา Day และ Week ร่วมด้วย จะเห็นได้ชัดว่าความเป็นไปได้ของการเกิดเทรนด์ที่แข็งแรงและยืดเยายังคงมีสูง อย่างไรก็ตาม การที่ยูโรจะปรับตัวขึ้นได้นั้น จำเป็นต้องมีฝั่งซื้อเข้ามาหนุนด้วย ตลอดช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดแทบไม่แสดงความต้องการเข้าซื้อยูโรเลย ดังนั้นจากมุมมองด้าน Sentiment ของตลาด เรามองว่าการอ่อนตัวลงรอบใหม่มีความเป็นไปได้มากกว่า โดยไม่คำนึงถึงปัจจัยด้านมาโครและปัจจัยพื้นฐาน

สำหรับวันที่ 28 ตุลาคม เราให้ความสำคัญกับระดับราคาต่อไปนี้ในการเทรด — 1.1092, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665 รวมทั้งเส้น Senkou Span B (1.1191) และ Kijun-sen (1.1188) เส้น Ichimoku อาจมีการขยับระหว่างวัน ดังนั้นควรคำนึงถึงจุดนี้เมื่อใช้ในการระบุสัญญาณเทรด อย่าลืมขยับ Stop Loss มาที่จุดคุ้มทุน (breakeven) หลังราคาวิ่งไปในทิศทางที่ถูกต้องแล้วราว 15 pips เพื่อป้องกันความเสี่ยงหากสัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก

เหตุการณ์สำคัญในวันพุธคือการประชุม Fed และการแถลงหลังการตัดสินใจของประธาน Kevin Warsh แม้ตลาดคาดว่าผลการประชุมจะออกมากลาง ๆ ไม่มากหรือน้อยไป แต่ดอลลาร์แข็งค่าติดต่อกันมาแล้วสี่วัน ทำให้ถ้อยแถลงใด ๆ จาก Warsh ในคืนนี้อาจถูกตีความได้ว่าเป็นปัจจัยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

สรุปการวิเคราะห์ข้างต้น:

เทรดเดอร์สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายใกล้โซน 1.1092 เนื่องจากราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าโซน 1.1154–1.1165 หากราคาเด้งกลับจากบริเวณ 1.1092 ให้พิจารณาเปิดสถานะซื้อที่โซน 1.1154–1.1165 และบริเวณเส้น Ichimoku

คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:

• ระดับแนวรับและแนวต้านของราคา (resistance/support) — เส้นสีแดงหนา เป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง แต่ไม่ใช่แหล่งกำเนิดสัญญาณเทรดโดยตรง
• เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B — เส้นจากอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกย้ายมาจากกรอบเวลา H4 มายังกกรอบเวลา H1 เป็นเส้นที่มีความแข็งแรง
• ระดับ Extreme — เส้นสีแดงบาง เป็นระดับที่ราคามีการเด้งกลับจากจุดนั้นมาก่อน สามารถใช้เป็นแหล่งกำเนิดสัญญาณเทรด
• เส้นสีเหลือง — เส้นแนวโน้ม (trendline), ช่องแนวโน้ม (trend channel) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
• อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT — ขนาดของ Net Position ของแต่ละกลุ่มผู้เล่นในตลาด