Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan EUR/USD terus menurun pada hari Selasa, bergerak ke paras yang lebih rendah. Secara teknikal, euro mencatat pembetulan sekitar 100–120 pip sebelum sambungan penurunan baharu. Kami menganggap pergerakan itu bukan pembetulan yang kukuh, sebaliknya hanya pantulan cetek berbanding faktor asas dan keadaan makro semasa. Kami tidak melihat alasan yang kukuh bagi euro untuk menurun hampir tanpa pembetulan sepanjang dua bulan. Walau bagaimanapun, pasaran jelas memandangnya berbeza dan terus menekan jualan ke atas EUR/USD.

Minggu ini adalah sangat penting. Bank Pusat Eropah (ECB) dan Rizab Persekutuan (Fed) akan mengadakan mesyuarat kedua terakhir tahun ini, dan kedua-dua bank pusat dijangka mengeluarkan keputusan yang bersifat neutral. Namun begitu, dolar AS terus mengukuh seolah-olah pasaran menganggap ECB lebih cenderung untuk menurunkan kadar faedah manakala Fed pula berpotensi menaikkannya. Inilah paradoks pergerakan semasa: pasaran mentafsir perkembangan dan berita yang memihak kepada dolar. Konflik di Timur Tengah pula belum berlanjutan, dan dengan faktor berkaitan Donald Trump serta prinsip TACO, ia mungkin tidak akan bereskalasi. Demonstrasi di beberapa negara EU juga semakin reda, jadi kelemahan euro tidak boleh dijustifikasikan semata-mata oleh faktor tersebut. Dari segi berita makro, terdapat penerbitan data penting minggu ini yang menyokong dolar, tetapi pengukuhan dolar tidak hanya berpunca daripada laporan tersebut sahaja.

Dari segi teknikal, aliran menurun mungkin dianggap belum lagi tamat walaupun garis trend telah ditembusi. Namun pasaran nampaknya bersedia untuk terus menekan euro dalam beberapa bulan akan datang, memihak kepada dolar. Harga kini berada di bawah komponen Ichimoku, justeru buat masa ini aliran dianggap berterusan dalam arah menurun.

Pada rangka masa 5 minit, dua isyarat jual terbentuk pada hari Selasa. Harga mula-mula memecahkan julat 1.1154–1.1165, kemudian melakukan pantulan dari bawah, memberikan pedagang sekurang-kurangnya dua peluang untuk membuka posisi jual. Penurunan berpotensi berterusan sepanjang hari. Hanya menjelang waktu malam mungkin kita akan menyaksikan pembalikan atau lonjakan volatiliti berikutan mesyuarat Fed.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 20 Oktober. Pada kerangka masa mingguan, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal secara jelas menurun dan telah merosot dengan ketara pada tahun 2026 akibat peristiwa geopolitik. Sepanjang lapan bulan kebelakangan ini, pelabur mengurangkan pendedahan kepada euro dan beralih kepada dolar AS. Polisi Donald Trump kekal tidak berubah, namun untuk suatu tempoh, dolar bertindak sebagai mata wang rizab.

Namun, kami masih tidak melihat sebarang faktor asas yang berupaya terus mengukuhkan dolar AS. Konflik di Timur Tengah menjadikan dolar lebih menarik untuk sementara waktu, dan pendirian dasar monetari Rizab Persekutuan (Fed) telah memberi kejutan kepada dolar buat kali kedua tahun ini. Dalam jangka panjang, euro berpotensi jatuh sehingga AS$1.08 (garis arah aliran), tetapi aliran menaik jangka panjang yang lebih luas masih kekal relevan. Bagaimanapun, dalam beberapa minggu kebelakangan ini, pasaran cenderung hanya mengambil kira faktor-faktor positif bagi dolar dan mengabaikan faktor lain.

Susunan penunjuk (garis) merah dan biru mencerminkan kelebihan di pergerakan menurun. Sepanjang minggu pelaporan lalu, kedudukan panjang dalam kategori Bukan Komersial meningkat sebanyak 3,500 kontrak, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 500 kontrak. Oleh itu, kedudukan bersih meningkat sebanyak 3,000 kontrak untuk minggu tersebut.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta masa setiap jam, pasangan EUR/USD kini menunjukkan peluang untuk membentuk aliran menaik. Jika dilihat pada jangka masa harian dan mingguan, kebarangkalian pembentukan aliran yang kukuh dan berpanjangan masih tinggi. Namun begitu, bagi euro untuk meningkat, pembeli perlu benar-benar memasuki pasaran. Sepanjang dua minggu lalu, pasaran tidak menunjukkan tanda-tanda kesediaan untuk membeli euro. Oleh itu, berdasarkan sentimen pasaran semasa, kami menganggarkan kemungkinan berlakunya penurunan baharu adalah lebih tinggi, tanpa mengambil kira faktor makroekonomi dan asas.

Untuk 28 Oktober, kami menyerlahkan paras-paras berikut untuk dagangan — 1.1092; 1.1154–1.1165; 1.1221; 1.1274; 1.1362–1.1368; 1.1461–1.1473; 1.1536–1.1542; 1.1585; 1.1657–1.1665 — serta garisan Senkou Span B (1.1191) dan Kijun-sen (1.1188). Garisan Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, oleh itu ambil kira perubahan ini semasa menilai isyarat dagangan. Sila alihkan Henti Rugi (SL) ke paras pulang modal selepas harga bergerak 15 pip ke arah yang menguntungkan. Tindakan ini akan melindungi anda daripada kerugian sekiranya isyarat terbukti palsu.

Acara utama pada hari Rabu ialah mesyuarat Fed dan ulasan Pengerusi Kevin Warsh selepas keputusan diumumkan. Walaupun keputusan dijangka berkecuali, dolar Amerika Syarikat telah mengukuh selama empat hari berturut-turut, dan sebarang kenyataan daripada Warsh malam ini mungkin ditafsirkan sebagai menyokong mata wang AS.

Rumusan analisis di atas:

Pedagang boleh mempertimbangkan posisi jual berhampiran 1.1092, memandangkan harga kekal di bawah kawasan 1.1154–1.1165. Jika harga melantun dari 1.1092, pertimbangkan kedudukan beli di 1.1154–1.1165 dan pada garisan Ichimoku.

Penjelasan untuk Rajah:

• Tahap sokongan dan rintangan harga (rintangan/sokongan) — garisan merah tebal yang menjadi kawasan di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B — garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa setiap jam dari carta masa 4 jam. Ia merupakan garisan yang kukuh.
• Tahap ekstrem — garisan merah nipis dari mana harga sebelum ini membuat lantunan. Ia merupakan sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning — garisan arah aliran, saluran arah aliran, dan sebarang corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT — saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.