تحليل EUR/USD لمدة 5 دقائق

واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي التراجع يوم الثلاثاء، متحركًا إلى مستويات أدنى بشكل متواصل. من الناحية الشكلية، تمكن اليورو من تصحيح بنحو 100–120 نقطة تقريبًا قبل استئناف الهبوط الجديد. نحن لا نرى هذه الحركة كتصحيح حقيقي، بل كارتداد محدود وضعيف مقارنة بالخلفية الأساسية والكلية الحالية. لا نعتقد أن لدى اليورو ما يكفي من المبررات للانخفاض شبه المتواصل لمدة شهرين تقريبًا دون تصحيح يُذكر، إلا أن السوق ترى الأمر بشكل مختلف بوضوح وتستمر في بيع EUR/USD.

هذا الأسبوع يُعد كاشفًا بشكل خاص. البنك المركزي الأوروبي و Federal Reserve يعقدان اجتماعاتهما قبل الأخيرة هذا العام، ومن المتوقع أن يتخذا قرارات حيادية في كلا الجانبين. ومع ذلك، يواصل الدولار الأمريكي التحسن وكأن البنك المركزي الأوروبي يستعد لخفض أسعار الفائدة بينما يستعد Federal Reserve لرفعها. هذه هي المفارقة في الحركة الحالية: السوق تفسّر الأحداث والأخبار لمصلحة الدولار. حتى إن الحرب في الشرق الأوسط لم تُستأنف بعد، وقد لا تُستأنف في ضوء دونالد ترامب ومبدأ TACO. كما أن الاحتجاجات في دول الاتحاد الأوروبي هدأت بعض الشيء، وبالتالي لا يمكن إلقاء اللوم على هذا العامل وحده في هبوط اليورو. أما على صعيد الأخبار الاقتصادية، فقد دعمت بيانات واحدة ذات أهمية نسبية هذا الأسبوع الدولار، ولكن ارتفاع العملة الأمريكية لم يقتصر على هذا التقرير وحده.

من الناحية الفنية، يمكن اعتبار الاتجاه الهابط منتهيًا نظرًا لاختراق خط الاتجاه. ومع ذلك، يبدو أن السوق مستعدة للاستمرار في التخلص من اليورو لصالح الدولار لشهرين آخرين تقريبًا. يقع السعر حاليًا أدنى خطوط Ichimoku، لذا يمكن التعامل مع الاتجاه في الوقت الراهن على أنه هابط مرة أخرى.

على الإطار الزمني 5 دقائق، تكوّنت إشارة بيعين يوم الثلاثاء. فقد اخترق السعر أولًا منطقة 1.1154–1.1165، ثم ارتد عنها من الأسفل، ما أعطى المتداولين فرصتين على الأقل لفتح مراكز بيع. يمكن أن يستمر الهبوط خلال اليوم. فقط في المساء قد نشهد انعكاسًا أو ارتفاعًا في التذبذب بسبب اجتماع Federal Reserve.

تقرير COT

آخر تقرير COT مؤرّخ في 20 أكتوبر. على الإطار الزمني الأسبوعي، لا تزال صافي مراكز المتداولين غير التجاريين ذات اتجاه هابط بوضوح، وقد تراجعت بشكل ملحوظ في عام 2026 بسبب الأحداث الجيوسياسية. على مدى الأشهر الثمانية الماضية، كان المتداولون يخرجون من اليورو لصالح الدولار الأمريكي. سياسات Donald Trump لم تتغير، لكن الدولار أدّى دور عملة احتياطية لفترة من الزمن.

مع ذلك، لا نرى حتى الآن أي عوامل أساسية يمكن أن تعزّز الدولار الأمريكي أكثر. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار جذّابًا للغاية لفترة مؤقتة، كما أن موقف الاحتياطي الفيدرالي من السياسة النقدية جاء مفاجئًا لصالح الدولار للمرة الثانية هذا العام. على المدى الطويل، يمكن لليورو أن ينخفض إلى مستوى 1.08 دولار (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد على الأجل الأطول سيبقى قائمًا. ومع ذلك، خلال الأسابيع الأخيرة قام السوق بتسعير العوامل الإيجابية للدولار فقط وتجاهل كل ما عداها.

يشير تموضع خَطَّي المؤشر الأحمر والأزرق إلى أفضلية واضحة للدببة. خلال أسبوع التقرير الأخير، ارتفعت مراكز الشراء لدى فئة "Non-commercial" بمقدار 3,500 عقد، في حين زادت مراكز البيع بمقدار 500 عقد. وبناءً على ذلك، ارتفع صافي المراكز بمقدار 3,000 عقد خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، أصبح لدى زوج اليورو/الدولار أخيرًا فرصة لتكوين اتجاه صاعد. وإذا نظرنا أيضًا إلى الأطر الزمنية اليومية والأسبوعية، يتضح أن احتمالات تشكّل اتجاه قوي ومستدام لا تزال مرتفعة. ومع ذلك، لكي يرتفع اليورو، لا بدّ من دخول المشترين إلى السوق. خلال الأسبوعين الماضيين، لم يُظهِر السوق أي استعداد لشراء اليورو. لذلك، وبالاستناد إلى مزاج السوق، نرى أن احتمال موجة هبوط جديدة ما زال أعلى، بغضّ النظر عن العوامل الكلّية والأساسية.

ليوم 28 أكتوبر، نُبرِز المستويات التالية للتداول — 1.1092، 1.1154–1.1165، 1.1221، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند (1.1191) وخط Kijun-sen عند (1.1188). قد تتحرك خطوط Ichimoku خلال اليوم، لذا يجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. تذكّر نقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل بعد تحرّك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الصحيح. هذا الإجراء يوفّر الحماية من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة كانت زائفة.

الحدث الأهم يوم الأربعاء هو اجتماع Fed وتصريحات الرئيس Kevin Warsh بعد صدور القرار. ورغم أن القرار المتوقع يُعتبَر محايدًا، فإن الدولار ارتفع لأربعة أيام متتالية، وأي تعليقات من Warsh الليلة قد تُفسَّر على أنها داعمة للعملة الأميركية.

خلاصة التحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين النظر في صفقات بيع بالقرب من مستوى 1.1092، بما أن السعر ما زال يتحرك أسفل منطقة 1.1154–1.1165. وإذا ارتد السعر من مستوى 1.1092، يمكن التفكير في صفقات شراء من 1.1154–1.1165 وعند خطوط Ichimoku.

توضيحات للرسوم البيانية:

• مستويات الدعم والمقاومة للسعر (resistance/support) — خطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة حولها. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen وSenkou Span B — خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من إطار الأربع ساعات. وهي خطوط قوية.
• المستويات القصوى — خطوط حمراء رفيعة سبق أن ارتد منها السعر. وهي مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء — خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
• Indicator 1 على مخططات COT — حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.