Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала падать все ниже и ниже. Формально европейская валюта успела скорректироваться примерно на 100-120 пунктов перед новым падением. Мы считаем, что такая коррекция – это не коррекция, а банальный откат, и он крайне слабый для текущего фундаментального и макроэкономического фона. Мы не считаем, что у европейской валюты достаточно оснований для практически безкоррекционного падения на протяжении 2 месяцев. Однако рынок явно придерживается иной точки зрения и продолжает продавать пару EUR/USD. Особенно показательной является текущая неделя. ЕЦБ и ФРС проведут предпоследние заседания в этом году, оба центральных банка намерены принять нейтральные решения. Однако растет по-прежнему доллар США, как будто ЕЦБ собирается понизить ставку, а ФРС – повысить. В этом и заключается парадокс текущего движения. Все события и новости интерпретируются в пользу доллара США. При том, что война на Ближнем Востоке еще даже не возобновилась, а зная Дональда Трампа и помня о принципе TACO, может и не возобновиться. Беспорядки в странах ЕС тоже немного утихли, поэтому уже нельзя сказать, что евровалюта падает из-за этого фактора. Что касается макроэкономического фона, то на этой неделе вышел один более или менее важный отчет, который действительно поддержал доллар. Однако доллар рос не только после публикации этого отчета.

В техническом плане нисходящая тенденция может быть завершена, так как линия тренда преодолена. Однако сейчас все выглядит так, как будто рынок готов еще пару месяцев избавляться от евро в пользу доллара. Цена располагается ниже линий индикатора Ишимоку, поэтому на данный момент тенденцию можно вновь считать нисходящей.

На 5-минутном ТФ во вторник было сформировано два торговых сигнала на продажу. Цена сначала преодолела область 1,1154-1,1165, а затем – совершила отскок от этой области снизу, что давало минимум две возможности трейдерам открывать короткие позиции. Сегодня в течение дня падение вполне может быть продолжено. Лишь ближе к вечеру возможен разворот или усиление волатильности из-за заседания ФРС.

Отчет COT

Последний отчет COT датирован 20 октября. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «медвежьей» и существенно снизилась в 2026 году из-за геополитических событий. Трейдеры избавлялись в последние 8 месяцев от европейской валюты в пользу доллара США. Политика Дональда Трампа не изменилась, но доллар выступал некоторое время «резервной валютой».

Однако мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для дальнейшего укрепления американской валюты. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, а позиция ФРС по монетарной политике преподнесла сюрприз доллару во второй раз в этом году. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,08$(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальным. Однако рынок в последние недели учитывает только позитивные факторы для доллара, а все остальные игнорирует.

Расположение красной и синей линий индикатора указывает на преимущество медведей. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 3,5 тысячи, а количество шортов – на 0,5 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 3,0 тысячи контрактов.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара EUR/USD наконец-то имеет возможность сформировать восходящий тренд. Если обратить внимание на дневной и недельный ТФ, то становится понятно – шансы на сильный и длительный тренд остаются высокими. Однако для того, чтобы европейская валюта росла, ее должны покупать. В последние две недели мы не наблюдаем никакого желания у рынка покупать евровалюту. Таким образом, отталкиваясь от рыночного настроения, мы бы сказали, что новое падение сейчас куда более вероятно, вне зависимости от макроэкономики и фундамента.

На 28 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1154-1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1665, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1191) и Киджун-сен (1,1188). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В среду ключевым событием дня является заседание ФРС, а также выступление ее председателя Кевина Уорша после оглашения результатов. Несмотря на то, что результаты будут нейтральными, доллар растет уже четыре дня подряд, а сегодня вечером рынок может интерпретировать любые слова Уорша в пользу американской валюты.

Краткое изложение приведённого выше анализа:

Трейдеры могут рассматривать цели для коротких позиций около уровня 1,1092, так как цена закрепилась ниже области 1,1154-1,1165. В случае отскока от уровня 1,1092 можно рассматривать цели для длинных позиций 1,1154-1,1165 и линии индикатора Ишимоку.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.