Đồng euro tiếp tục suy yếu trong phiên hôm nay, và ngay cả số liệu ổn định từ khu vực đồng euro cũng không thể chặn lại đà giảm. Đến giữa ngày, cặp tỷ giá đã rơi xuống quanh mức 1,1136, từ đó ghi nhận một nhịp hồi nhẹ. Hiện tại, nó đang giao dịch gần 1,1148. Đây là ngày thứ hai liên tiếp đồng tiền chung châu Âu thể hiện yếu, và nguyên nhân nằm ít ở châu Âu hơn là ở đồng đô la Mỹ. Giới giao dịch đang ngày càng gia tăng vị thế cho kịch bản đô la mạnh lên trước thềm cuộc họp của Federal Reserve.
Số liệu châu Âu công bố buổi sáng nhìn chung phù hợp với kỳ vọng. Tín dụng khu vực tư nhân tăng 3,1% trong tháng 9, đúng bằng dự báo của các nhà phân tích và trùng với mức của tháng trước. Chỉ báo này cho thấy mức độ sẵn sàng vay vốn của doanh nghiệp và hộ gia đình. Khi tăng trưởng tín dụng vẫn tiếp diễn bất chấp chi phí đi vay cao hơn, nhu cầu tín dụng được coi là vẫn vững, và trong điều kiện thông thường điều đó là yếu tố hỗ trợ đồng euro. Cung tiền M3, đo lường tổng lượng tiền trong nền kinh tế, đạt 3,5%, thấp hơn đôi chút so với dự báo 3,6%. Đây là một sự thất vọng nhỏ. Tuy nhiên, thị trường hầu như không mấy chú ý đến các con số này, bởi tâm điểm đã chuyển sang các ngân hàng trung ương.
Fed sẽ nhóm họp vào ngày mai. Xác suất nâng lãi suất hiện dưới 10%, nên thị trường kỳ vọng Fed tạm dừng, khiến giọng điệu trong các phát biểu của các nhà hoạch định chính sách trở thành tâm điểm chính. Cuộc họp của ECB sẽ diễn ra sau đó vào ngày 29 tháng 10, với phần lớn các nhà kinh tế cũng dự báo không có thay đổi. Thị trường kỳ vọng lần tăng cuối cùng của lãi suất tiền gửi, lên 2,75%, sẽ diễn ra vào tháng 12. Christine Lagarde trước đó cho biết lạm phát khó có khả năng tiến gần đáng kể hơn đến mục tiêu trước nửa đầu năm 2027 do các diễn biến ở Trung Đông. Lạm phát hiện ở mức 3,8% trong tháng 9. Giá năng lượng cao đang giữ lạm phát ở mức cao đồng thời gây sức ép lên doanh nghiệp, để lại rất ít lý do để đồng euro hồi phục. Chừng nào thị trường còn tập trung vào đồng đô la, đồng euro nhiều khả năng vẫn chịu áp lực. Chỉ những bình luận ôn hòa bất ngờ từ Chủ tịch Fed Kevin Warsh mới có thể làm thay đổi bức tranh hiện tại.
Lịch công bố dữ liệu kinh tế Mỹ hôm nay sẽ sôi động trở lại, và các số liệu này có thể quyết định việc đồng đô la có tiếp tục gây sức ép lên euro hay không. Đầu tiên là số đơn hàng hàng hóa lâu bền tháng 9 sẽ được công bố. Đây là đơn hàng cho các thiết bị và hàng hóa có thời gian sử dụng trên ba năm, phản ánh mức độ sẵn sàng đầu tư mở rộng của doanh nghiệp. Dự báo đơn hàng sẽ tăng 0,6% sau khi giảm 0,1%. Nếu loại trừ lĩnh vực vận tải, chỉ số này cũng được kỳ vọng tăng 0,6%, sau mức tăng 0,2% trước đó. Tiếp theo là Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng Conference Board tháng 10. Khảo sát này được thực hiện với khoảng 5.000 hộ gia đình, đo lường cách người tiêu dùng đánh giá triển vọng thu nhập và thị trường lao động. Dự báo là 80,5, giảm so với mức 81,9 trước đó, trong khi con số của tháng 8 là 89,4, cho thấy xu hướng đã suy yếu từ trước.
Tiếp đó là số liệu doanh số bán nhà mới tháng 9, với mức dự kiến 649.000 căn so với 684.000 căn kỳ trước. Chỉ báo này nhạy cảm với lãi suất thế chấp và phản ánh tác động của chi phí vay cao lên thị trường nhà ở. Số liệu cuối cùng trong ngày sẽ là Chỉ số Sản xuất Richmond Fed tháng 10, được dự báo ở mức 1 sau khi ghi nhận -2 kỳ trước. Khảo sát này đo lường tâm lý của các doanh nghiệp sản xuất trong khu vực. Dữ liệu mạnh sẽ củng cố niềm tin vào đồng đô la và gia tăng áp lực lên euro, trong khi niềm tin người tiêu dùng và số liệu nhà ở yếu có thể giúp cặp tỷ giá tạm thời “dễ thở” hơn. Nhiều khả năng niềm tin người tiêu dùng và dữ liệu nhà ở sẽ thu hút sự chú ý lớn nhất, trong khi các số liệu còn lại có thể có tác động hạn chế hơn.
Động lượng
Hiện đồng euro đang giao dịch ở mức 1,1148, nằm giữa hai ngưỡng phá vỡ. Ngưỡng trên tại 1,1155 chỉ cách bảy điểm, trong khi ngưỡng dưới tại 1,1136 cách mười hai điểm. Mức 1,1155 đang đóng vai trò kháng cự, và một cú phá vỡ kèm theo giai đoạn tích lũy phía trên ngưỡng này có thể đẩy euro lên vùng 1,1176 và 1,1195. Kịch bản này sẽ cần đến dữ liệu kinh tế Mỹ yếu. Nếu thiếu một chất xúc tác như vậy, đà tăng là khó xảy ra, vì xu hướng chủ đạo của thị trường hôm nay là đi xuống.
Mức 1,1136 đang là vùng hỗ trợ. Cặp tỷ giá đã kiểm định khu vực này trong ngày hôm nay và sau đó bật lên. Một cú phá vỡ xuống dưới, kèm theo việc giá duy trì ổn định phía dưới ngưỡng này, sẽ mở đường về 1,1117 rồi đến 1,1082. Mục tiêu thứ hai tương đối xa, cách điểm vào lệnh hơn 50 điểm, nên nên được xem là phần mở rộng tiềm năng của một nhịp giảm mạnh. Đây vẫn là kịch bản chính. Tuy vậy, người mới cần lưu ý rằng cặp tỷ giá đã bật tăng từ vùng 1,1136, và việc kiểm định lần thứ hai không đảm bảo sẽ có phá vỡ. Giá cần phải thực sự bám trụ dưới ngưỡng này trước đã.
Hồi quy về trung bình
Đối với đồng euro, mức tham chiếu phía trên là 1,1167, cao hơn mười hai điểm so với mức breakout tại 1,1155 và gần với mục tiêu tăng đầu tiên hơn. Cặp tiền đã chững lại quanh khu vực này vào buổi sáng. Nếu giá tăng lên đây một lần nữa, không giữ được trên mức này và quay đầu giảm, cơ hội bán có thể xuất hiện. Lệnh dừng lỗ nên được đặt phía trên mức giá cao nhất đạt được trong lần thử thất bại đó. Khả năng nhầm lẫn giữa hai kịch bản ở đây là khá thấp vì mức breakout nằm cách một khoảng, nhưng có một điểm đáng nhớ: nếu giá vượt lên trên 1,1155, chạm 1,1167 và tích lũy vững trên mức này, đó sẽ là tín hiệu cho thấy đà breakout đang tiếp diễn, và khi đó việc bán ra sẽ không còn phù hợp nữa.
Mức tham chiếu phía dưới tại 1,1134 nằm ngay dưới mức breakout 1,1136, chỉ chênh hai điểm. Điều này đòi hỏi người mới giao dịch phải đặc biệt thận trọng. Biên độ hai điểm chỉ là nhiễu thị trường thông thường, khiến cho việc xác định từ lần chạm đầu tiên xem giá đang phá vỡ mức này hay quay đầu bật lên trở lại trở nên khó khăn. Nếu giá rơi xuống dưới 1,1136, giảm nhanh xuống dưới 1,1134 rồi nhanh chóng quay trở lại trên 1,1136, điều đó cho thấy một cú breakout thất bại và sự đảo chiều. Trong trường hợp đó, có thể cân nhắc cơ hội mua, với lệnh dừng lỗ đặt dưới đáy của nhịp giảm thất bại đó. Tuy nhiên, nếu giá phá xuống dưới 1,1134 và giữ vững dưới mức này, đó sẽ là xác nhận breakout, và mua vào khi đó là không phù hợp. Mức đáy trong ngày của cặp tiền gần như trùng khớp với 1,1136, nghĩa là bên mua đã kiểm tra khu vực này. Tuy vậy, triển vọng chung của đồng euro vẫn yếu, nên bất kỳ nhịp hồi phục đi lên nào cũng được kỳ vọng sẽ hạn chế hơn so với khả năng giá tiếp tục xu hướng giảm.
