Анализ EUR/USD 5M.

Валютная пара EUR/USD в среду показала небольшой рост, хотя, вероятно, большинство трейдеров рассчитывало совершенно не на такие движения. Дело в том, что вчера вечером были оглашены результаты предпоследнего заседания ФРС в этом году. Заседания, еще до начала которого рынок сам определил, какова будет судьба ключевой ставки в ближайшие полгода. По сути, еще месяц назад стало понятно, что ФРС сохранит ставку в октябре без изменений, а в декабре – проведет второе повышение. Весь этот месяц рынок активно скупал доллар и даже в последние несколько дней американская валюта росла. Поэтому все указывало на то, что все наиболее «ястребиные» сценарии уже давно отработаны. Кевин Уорш не сообщил рынку ничего важного и интересного. Он по-прежнему отметил повышенную инфляцию, но не давал никаких сигналов о том, что ФРС может повысить ставку еще и в марте следующего года. Хотя какая разница, если и мартовское ужесточение политики рынок уже давно отработал? По сути, мы не увидели вчера вечером ничего: ни нового роста доллара, ни падения доллара. Таким образом, отталкиваться трейдеры вновь вынуждены по большей части от технической картины. Сегодня – заседание ЕЦБ, но и тут надежд на логичную и закономерную реакцию рынка немного...

В техническом плане нисходящая тенденция может быть завершена, так как линия тренда была преодолена. Однако сейчас все выглядит так, как будто рынок готов еще пару месяцев избавляться от евро в пользу доллара. Цена располагается ниже линий индикатора Ишимоку, поэтому на данный момент тенденцию можно вновь считать нисходящей.

На 5-минутном ТФ в среду не было сформировано ни одного торгового сигнала. Лишь к концу дня цена отработала область 1,1154-1,1165 и дважды отскочила от нее. Однако во время оглашения результатов заседания ФРС, вероятно, не следовало открывать позиции... Реакция рынка оказалась слабой, оснований для открытия шортов мы не увидели.

Отчет COT.

Последний отчет COT датирован 20 октября. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «медвежьей» и существенно снизилась в 2026 году из-за геополитических событий. Трейдеры избавлялись в последние 8 месяцев от европейской валюты в пользу доллара США. Политика Дональда Трампа не изменилась, но доллар выступал некоторое время «резервной валютой».

Однако мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для дальнейшего укрепления американской валюты. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, а позиция ФРС по монетарной политике преподнесла сюрприз доллару во второй раз в этом году. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,08$(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальным. Однако рынок в последние недели учитывает только позитивные факторы для доллара, а все остальные игнорирует.

Расположение красной и синей линий индикатора указывает на преимущество медведей. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 3,5 тысячи, а количество шортов – на 0,5 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 3,0 тысячи контрактов.

Анализ EUR/USD 1Н.

На часовом таймфрейме пара EUR/USD наконец-то имеет возможность сформировать восходящий тренд. Если обратить внимание на дневной и недельный ТФ, то становится понятно – шансы на сильный и длительный тренд остаются высокими. Однако для того, чтобы европейская валюта росла, ее должны покупать. В последние две недели и два месяца мы не наблюдаем никакого желания у рынка покупать евровалюту. Таким образом, отталкиваясь от рыночного настроения, мы бы сказали, что новое падение сейчас куда более вероятно, вне зависимости от макроэкономики и фундамента. Опираться при принятии торговых решений трейдеры сейчас могут только на технику.

На 29 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1154-1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1665, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1191) и Киджун-сен (1,1171). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В четверг в Евросоюзе состоится заседание ЕЦБ и выступление Кристин Лагард. В Штатах – публикация достаточно важных отчетов ВВП за третий квартал и PCE за сентябрь. Таким образом, сегодня можно ожидать повышенную волатильность, но больший интерес вызывает не заседание ЕЦБ, а американская статистика.

Краткое изложение приведённого выше анализа:

Трейдеры могут рассматривать цели для коротких позиций около уровня 1,1092, если цена отскочит сегодня от области 1,1154-1,1165. В случае закрепления выше линии Сенкоу Спан Б можно рассматривать цели для длинных позиций 1,1221 и 1,1274.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.