تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

سجّل زوج اليورو/الدولار الأمريكي ارتفاعًا طفيفًا يوم الأربعاء، رغم أن معظم المتداولين على الأرجح لم يكونوا يتوقعون ذلك. النقطة الأساسية هي أن نتائج الاجتماع ما قبل الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي صدرت مساء اليوم السابق. السوق كان قد حسم فعليًا، قبل الاجتماع، مصير سعر الفائدة لل الأشهر المقبلة. بمعنى آخر، أصبح من الواضح قبل شهر أن الفيدرالي سيُبقي على الفائدة في أكتوبر ويرفعها مجددًا في ديسمبر. خلال الشهر الماضي، قام السوق بشراء الدولار بقوة، وظلّت العملة الأمريكية ترتفع حتى في الأيام الأخيرة. هذا كان يعني أن معظم السيناريوهات المتشددة قد تم تسعيرها منذ وقت طويل. لم يقدّم Kevin Warsh أي جديد أو ما يمكنه تحريك السوق. كرّر الإشارة إلى التضخم المرتفع، لكنه لم يلمّح إلى احتمال ملموس لرفع آخر في مارس من العام المقبل، رغم أن السوق كان قد سعّر ذلك إلى حد كبير مسبقًا. باختصار، لم نر شيئًا حاسمًا الليلة الماضية: لا موجة صعود جديدة للدولار ولا موجة بيع واسعة له. لذلك يُترك للمتداولين مرة أخرى الاعتماد بشكل رئيسي على العوامل الفنية. يجتمع البنك المركزي الأوروبي اليوم، لكن التوقعات برد فعل منطقي ومتّسق من السوق هنا أيضًا تبدو محدودة.

من الناحية الفنية، يمكن اعتبار الاتجاه الهابط منتهيًا لأن خط الاتجاه قد تم اختراقه. ومع ذلك، يبدو أن السوق ما يزال مستعدًا للاستمرار في التخلّص من اليورو لصالح الدولار لبضعة أشهر أخرى. السعر يتحرك أسفل خطوط Ichimoku، وبالتالي يمكن معاملة الاتجاه على أنه هابط في الوقت الحالي.

على الإطار الزمني لخمس دقائق، لم تتشكل أي إشارات تداول يوم الأربعاء. فقط نحو نهاية اليوم اختبر السعر منطقة 1.1154–1.1165 وارتد منها مرتين. في جميع الأحوال، كان فتح صفقات أثناء صدور قرارات الفيدرالي خطوة غير حكيمة على الأرجح — إذ كان رد فعل السوق ضعيفًا، ولم نرَ مبررات واضحة لفتح مراكز بيع جديدة.

تقرير COT

تاريخ أحدث تقرير COT هو 20 أكتوبر. على الإطار الزمني الأسبوعي، لا تزال صافي مراكز المتداولين غير التجاريين ذات توجه هبوطي واضح، وقد تراجعت بشكل ملحوظ في عام 2026 بسبب الأحداث الجيوسياسية. خلال الأشهر الثمانية الماضية، كان المتداولون يخرجون من اليورو لصالح الدولار الأميركي. سياسات Donald Trump لم تتغيّر، لكن الدولار أدّى دور عملة احتياطية لفترة من الزمن.

مع ذلك، لا نرى حتى الآن أي عوامل أساسية إضافية يمكن أن تعزز قوة الدولار الأميركي أكثر. لقد جعلت الحرب في الشرق الأوسط الدولار جذّابًا للغاية لفترة، كما أن موقف الاحتياطي الفيدرالي في ما يخص السياسة النقدية جاء مفاجئًا لصالح الدولار للمرة الثانية هذا العام. على المدى الطويل، يمكن لليورو أن يهبط إلى حدود 1.08 دولار (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد على المدى الأبعد سيظل قائمًا. ومع ذلك، في الأسابيع الأخيرة قام السوق بتسعير العوامل الإيجابية لصالح الدولار فقط وتجاهل كل ما عداها.

يشير تموضع خطوط المؤشر الحمراء والزرقاء إلى تفوّق البائعين (الدببة). خلال أسبوع التقرير الأخير، ارتفعت المراكز الشرائية لدى فئة "Non-commercial" بمقدار 3,500 عقد، بينما زادت المراكز البيعية بمقدار 500 عقد. وعليه، ارتفعت الصافي العام للمراكز بمقدار 3,000 عقد خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD على إطار 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، أصبح لدى زوج EUR/USD أخيرًا فرصة لتشكيل اتجاه صاعد. على الإطارين اليومي والأسبوعي، لا تزال احتمالات ظهور اتجاه قوي ومستدام مرتفعة. ومع ذلك، حتى يرتفع اليورو، يجب أن يتدخل المشترون في السوق. خلال الأسبوعين الماضيين والشهرين الماضيين، لم يُبدِ السوق أي استعداد لشراء اليورو. لذلك، وبالاستناد إلى معنويات السوق، نرى أن احتمالية حدوث هبوط جديد أكبر، بغض النظر عن العوامل الكلية والأساسية. يمكن للمتداولين في الوقت الحالي الاعتماد بشكل أساسي على التحليل الفني عند اتخاذ قرارات التداول.

ليوم 29 أكتوبر نبرز مستويات التداول التالية — 1.1092، 1.1154–1.1165، 1.1221، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند (1.1191) وخط Kijun-sen عند (1.1171). قد تتحرك خطوط Ichimoku خلال اليوم، لذا يجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. تذكّر تحريك أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل بعد تحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الصحيح — فهذا سيحميك من الخسائر إذا اتضح أن الإشارة كانت خاطئة.

يوم الخميس، سيعقد البنك المركزي الأوروبي اجتماعه، وستلقي Christine Lagarde كلمة في منطقة اليورو، في حين ستنشر الولايات المتحدة بيانات مهمة عن الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث وتقارير PCE لشهر سبتمبر. وبالتالي، يمكن توقع ارتفاع في التذبذب اليوم، لكن من المرجح أن تحظى البيانات الأميركية باهتمام أكبر من اجتماع البنك المركزي الأوروبي.

ملخص التحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين النظر في استهداف مراكز بيع قرب مستوى 1.1092 إذا ارتد السعر اليوم من منطقة 1.1154–1.1165. وإذا استقر السعر فوق خط Senkou Span B، يمكن التفكير في مراكز شراء عند 1.1221 و1.1274.

توضيحات للرسوم البيانية:

• مستويات دعم ومقاومة السعر (المقاومة/الدعم) — خطوط حمراء سميكة قد تنتهي حركة السعر حولها. وهي ليست مصادر مباشرة لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B — خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات، وهي خطوط قوية.
• المستويات القصوى — خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء — خطوط اتجاه، وقنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT — يوضح حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.