تحليل GBP/USD على إطار 5 دقائق

واصل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأميركي (GBP/USD) الهبوط يوم الثلاثاء، على الرغم من غياب أسباب أساسية قوية تبرّر تجدد قوة الدولار. الحدث الوحيد يوم الثلاثاء الذي كان من الممكن أن يدعم الدولار هو تقرير السلع المعمّرة في الولايات المتحدة، والذي أظهر ارتفاعاً بنسبة 1.8% في سبتمبر، متجاوزاً قليلاً التوقعات عند 1.5%. مع ذلك، تعزّز الدولار طوال اليوم، وليس فقط بعد صدور التقرير. وفي حالة الجنيه الإسترليني، يبدو أن التراجع الأخير يُعتبر تصحيحاً فنياً بعد موجة صعود أكبر. ما زلنا نتوقع أن يواصل الجنيه الارتفاع على الأقل باتجاه 1.3650. نعتقد أن الخلفية الأساسية هذا الأسبوع والأسبوع القادم من المفترض أن تدعم الجنيه. ومع ذلك، سيصدر Federal Reserve اليوم قراراً محايداً، بينما يستعد Bank of England لرفع الفائدة الأسبوع المقبل—ومع ذلك كان الدولار في حالة صعود. بذلك يكون تداول الجنيه الإسترليني في الأسابيع الأخيرة أكثر اتساقاً ومنطقية مقارنة باليورو، لكنه مع هذا لا يزال يتراجع بوتيرة أكبر من وتيرة ارتفاعه. وطالما أن القنوات العرضية على الأطر الزمنية اليومية والأسبوعية لا تزال قائمة، فإننا نتوقع استمرار صعود زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار.

من الناحية الفنية، يواصل الجنيه الإسترليني تكوين اتجاه صاعد جديد. من الممكن حدوث تصحيح، لكن لا ينبغي للزوج أن يهبط دون خط Senkou Span B—لأن كسر هذا الخط يعني عملياً إبطال الاتجاه الصاعد. حتى الآن لم يتشكل خط اتجاه واضح، إذ إن القمتين أو القاعين الواضحين اللازمين لرسمه لا يزالان غير متوفرين.

على إطار الخمس دقائق، تكوّن إشارة شراء واحدة يوم الثلاثاء. خلال الجلسة الأوروبية، ارتد السعر من منطقة 1.3301–1.3309 لكنه لم يحقق سوى صعود بنحو 16 نقطة. مع نهاية اليوم، كان من الممكن إغلاق صفقات الشراء عند نقطة التعادل.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT للجنيه أن المتداولين غير التجاريين يسيطرون على جانب البيع منذ عدة أشهر. يظل صافي المركز سلبياً على الرغم من استمرار الاتجاه الصاعد طويل الأجل. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، فلا يُستغرب أن يظل الطلب على الدولار مرتفعاً في عام 2026. الحرب بين الولايات المتحدة وإيران متوقفة رسمياً، لكنها قد تُستأنَف قريباً. كما يدعم تغيّر الموقف النقدي للاحتياطي الفدرالي قوة الدولار، وقد تم كسر خط الاتجاه الصاعد؛ ومع ذلك، حدث هذا الكسر في ظل حركة عرضية، لذلك لا نعتبر الاتجاه الصاعد منتهياً.

على المدى الطويل، يواصل الدولار الضعف نتيجة سياسات Donald Trump، وهو ما يبدو بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي. ستستمر التوترات التجارية بأشكال مختلفة لفترة طويلة، كما أن سياسات Trump تستهدف، بشكل مباشر وغير مباشر، إضعاف العملة الأميركية. يظل الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائماً. ووفقاً لأحدث تقرير COT (بتاريخ 20 أكتوبر)، قام تجمع "Non-commercial" بفتح 10,000 عقد BUY وإغلاق 16,500 عقد SELL. وبذلك ارتفع صافي مركز المتداولين غير التجاريين بمقدار 26,500 عقد خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD على إطار 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأميركي تشكيل اتجاه صاعد منطقي ومنظم، مع تصحيحات مقابلة لهذا الاتجاه. على الإطارين اليومي والأسبوعي، قام السعر بتنظيف السيولة من القيعان الأخيرة وبقي داخل قنوات عرضية. لذلك يمكن توقع ارتفاع الجنيه على الأقل إلى مستوى 1.3650، وهو الحد العلوي للقناة العرضية على الرسم البياني اليومي. لا نحتاج إلى مبررات لارتفاع الجنيه، تماماً كما لم نحتج إلى مبررات لارتفاع الدولار خلال الشهر والنصف الماضيين.

ليوم 28 أكتوبر نبرز المستويات المهمة التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3248، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681. يمكن لخط Senkou Span B عند مستوى (1.3277) وخط Kijun-sen عند مستوى (1.3357) أن يقدما أيضاً إشارات تداول. يُنصح بنقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل بعد تحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتحرك خطوط Ichimoku خلال اليوم، لذلك ينبغي للمتداولين أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

لا توجد اليوم أي أحداث أو بيانات اقتصادية مهمة مجدولة في المملكة المتحدة؛ في الولايات المتحدة ستُعقد اجتماعات الفيدرالي وستصدر تصريحات Kevin Warsh. لذلك، من المتوقع أن تحدث التحركات الرئيسية في السوق مساءً وخلال الليل.

ملخص التحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين اعتبار المستويين 1.3277 و1.3248 أهدافاً لصفقات البيع إذا استقر السعر دون منطقة 1.3301–1.3309. أما الارتداد صعوداً من منطقة 1.3301–1.3309 فيجعل من المنطقة 1.3369–1.3377 أهدافاً لصفقات الشراء.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة السعرية (resistance/support) — خطوط حمراء سميكة حولها يمكن أن تنتهي حركة السعر. ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen وSenkou Span B — خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. وهي خطوط قوية.
• المستويات القصوى — خطوط حمراء رفيعة ارتد منها السعر سابقاً. وهي مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء — خطوط اتجاه، قنوات سعرية، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 في مخططات COT — يمثل حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.