Jeudi, la paire EUR/USD s’est retournée en faveur de la monnaie européenne et est montée vers le niveau de retracement de 127,2 % à 1,1220. Aujourd’hui, un rebond à partir de ce niveau favoriserait le dollar américain et une reprise du mouvement baissier en direction de la zone de support 1,1081–1,1086. Une clôture au-dessus de 1,1220 permettrait à l’euro de poursuivre sa progression vers le prochain niveau de retracement de 100,0 % à 1,1325. Après le fort mouvement haussier d’hier mené par les acheteurs, de nombreux traders ont pu en conclure que la tendance baissière était terminée. Toutefois, pour l’instant, le seul élément allant dans ce sens reste le balayage de liquidité sous le creux de 1,1114.

La structure des vagues sur le graphique horaire reste baissière. La dernière vague descendante achevée a cassé le précédent creux, tandis que la nouvelle vague haussière n’a pas encore dépassé le précédent sommet. À la suite de la réunion du FOMC de septembre, les traders s’attendent à au moins un nouveau resserrement de la politique monétaire d’ici la fin de l’année et à un autre l’an prochain. Ce facteur continue d’apporter le soutien le plus fort à la monnaie américaine, tandis que les autres facteurs restent pour l’instant négligeables. Les vendeurs gardent la main, ce qui contribue également à maintenir la vigueur du dollar.

Le contexte d’actualité de jeudi était mitigé. La BCE a indirectement confirmé sa volonté de poursuivre le resserrement de sa politique monétaire au moins en décembre, ce qui correspondait pleinement aux attentes des traders. Il est encore trop tôt pour discuter de ce qui pourrait se passer l’année prochaine. Ainsi, l’orientation de la politique monétaire de la BCE reste globalement similaire à celle de la Fed. Toutefois, la BCE a déjà relevé ses taux d’intérêt à deux reprises, tandis que la Fed ne l’a fait qu’une seule fois. Il n’existe donc pas de raisons évidentes d’anticiper de nouvelles baisses de la monnaie européenne. Néanmoins, la faiblesse des acheteurs demeure actuellement le facteur clé, tant pour l’euro que pour le dollar. La progression de l’euro dépendra avant tout des traders eux-mêmes. Un changement de sentiment de marché peut être identifié à travers une rupture de la structure des vagues ou une clôture au-dessus de niveaux et de zones importants.

Sur le graphique en 4 heures, la paire s’est retournée en faveur de la monnaie européenne et est revenue vers le niveau de correction de 127,2 % à 1,1221. Un rebond à partir de ce niveau soutiendrait le dollar et une reprise de la baisse en direction du niveau de correction de 161,8 % à 1,1088, maintenant les vendeurs dans la partie. Une clôture au-dessus de 1,1221 augmenterait la probabilité de nouvelles hausses en direction du prochain niveau de Fibonacci de 100,0 % à 1,1325. Une divergence baissière est en train de se former sur l’indicateur CCI.

Commitments of Traders (COT) Report

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 3 492 positions Long et 443 positions Short. Le nombre total de positions Long détenues par les spéculateurs s’élève actuellement à 226 000, tandis que le nombre de positions Short atteint 361 000. Les vendeurs conservent donc la main, et la monnaie européenne continue d’être davantage vendue qu’achetée. Cela s’explique par la situation géopolitique complexe au Moyen-Orient et par la détermination de Kevin Warsh à faire reculer l’inflation. Le marché reste convaincu que l’inflation sera ramenée à 2 % par tous les moyens disponibles.

Dans l’ensemble, les grands acteurs du marché continuent de manifester un intérêt marqué pour l’euro à long terme. Les événements de toutes sortes à travers le monde, particulièrement nombreux ces dernières années, influencent sans aucun doute le sentiment des investisseurs et exercent une pression sur les devises sensibles au risque. En outre, l’année 2026 pourrait battre un record en termes de nombre d’événements impossibles à prévoir à l’avance. Les traders n’ont donc d’autre choix que de s’adapter à une réalité en constante évolution.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l’Union européenne

• Allemagne – Taux de chômage (08:55 UTC).
• Allemagne – Variation du PIB au troisième trimestre (09:00 UTC).
• Union européenne – Variation du PIB au troisième trimestre (10:00 UTC).
• Union européenne – Taux de chômage (10:00 UTC).
• Allemagne – Indice des prix à la consommation (13:00 UTC).

Le 30 octobre, le calendrier économique compte cinq publications, parmi lesquelles les rapports sur le PIB se distinguent. L’impact de ces statistiques sur le sentiment de marché vendredi pourrait rester modéré.

Prévisions et recommandations de trading pour EUR/USD

Des positions Long peuvent être envisagées aujourd’hui si la paire clôture au-dessus de 1,1220 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1325. Des positions Short peuvent être envisagées à la suite d’un rebond depuis 1,1220, avec pour cible la zone de support 1,1081–1,1086.

Les niveaux de retracement de Fibonacci sont tracés de 1,1325 à 1,1712 sur les graphiques horaire et 4 heures.