تحليل التداول ونصائح لتداول الين الياباني

جاء اختبار مستوى 157.75 في النصف الأول من اليوم بينما كان مؤشر MACD قد تحرك بالفعل بشكل ملحوظ أسفل خط الصفر، مما حدّ من الزخم الهابط للزوج.

قرار Fed له أهمية أكبر بالنسبة للين مما قد يبدو في البداية. فرغم أن السوق يقدّر احتمال رفع الفائدة في هذا الاجتماع بأقل من 10%، فإن الآفاق للاجتماعات اللاحقة لا تزال غير واضحة. يتم تدريجيًا تسعير توقعات رفع الفائدة في ديسمبر، وهو ما يدعم عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وبالتالي يدعم الدولار.

لم ينسَ الين دروس اجتماع Fed السابق. في 15–16 سبتمبر، رفع Fed سعر الفائدة إلى نطاق 3.75%–4.00%، وصوّت أعضاء اللجنة بالإجماع لصالح القرار. وقد ضعف الين في رد فعل على ذلك. فسّر السوق خطوة رفع الفائدة باعتبارها تأكيدًا على أن البنك المركزي الأمريكي مستعد لمواصلة محاربة التضخم، وارتفعت عوائد السندات. ردّ Bank of Japan بعد يومين فقط، فرفع سعر الفائدة إلى 1.25% في 18 سبتمبر، لكن ذلك لم يكن كافيًا لعكس مزاج السوق.

لهذا السبب يولي المتداولون اهتمامًا خاصًا لتصريحات Kevin Warsh اليوم. سيكون عليه أن يوضح لماذا يقرر Fed التوقف المؤقت بعد رفع الفائدة الشهر الماضي. نبرة متشددة (hawkish) من Warsh ستفرض مزيدًا من الضغط على الين. وإذا شدّد البنك المركزي على أن التضخم لا يزال محور تركيزه الأساسي ولم يستبعد مزيدًا من عمليات رفع الفائدة، فقد ترتفع العوائد، مما يدعم زوج USD/JPY ويدفع الين، الذي يتعرض بالفعل لضغوط، إلى مزيد من التراجع. كما أن نهج Bank of Japan الحذر يثقل أيضًا على العملة. فقد بلغت قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي لشهر سبتمبر 2.4% مقارنة بتوقعات عند 1.9%، بينما يقدّر السوق احتمال رفع الفائدة في 30 أكتوبر بنحو 25%.

السيناريو ذو النبرة المتساهلة (dovish) سيكون النتيجة الأكثر ملاءمة للين. فإذا أشار Warsh إلى أن البنك المركزي يمتلك وقتًا كافيًا لتقييم الأوضاع الاقتصادية، قد تتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ويضعف الدولار، ويفتح ذلك المجال أمام هبوط ملحوظ في زوج USD/JPY.

فيما يخص استراتيجية التداول خلال اليوم، سيتم التركيز بدرجة أكبر على تطبيق السيناريوين رقم 1 ورقم 2.

إشارة شراء

السيناريو رقم 1: يمكن شراء زوج USD/JPY اليوم عندما يصل السعر إلى مستوى الدخول بالقرب من 158.01 (الخط الأخضر على الرسم البياني)، مع استهداف مستوى 158.50 (الخط الأخضر الأثخن على الرسم البياني). عند اقتراب السعر من 158.50 يمكن إغلاق صفقة الشراء وفتح صفقة بيع في الاتجاه المعاكس، مع استهداف حركة هبوطية تتراوح بين 30–35 نقطة من ذلك المستوى. من الممكن أن يرتفع الزوج اليوم، رغم أن الزخم الصعودي يبدو محدودًا. مهم! قبل الشراء، تأكد من أن مؤشر MACD يقع فوق خط الصفر وأنه بدأ للتو في الصعود منه.

السيناريو رقم 2: يمكن أيضًا شراء زوج USD/JPY اليوم إذا اختبر السعر مستوى 157.78 مرتين متتاليتين بينما يكون مؤشر MACD في منطقة التشبع البيعي. من شأن ذلك أن يحد من الزخم الهبوطي للزوج ويفعّل انعكاسًا صعوديًا في السوق. بعد ذلك يمكن توقع ارتفاع نحو المستويات المقابلة عند 158.01 و 158.50.

إشارة بيع

السيناريو رقم 1: يمكن بيع زوج USD/JPY اليوم بعد أن يكسر السعر مستوى 157.78 (الخط الأحمر على الرسم البياني)، مما قد يؤدي إلى هبوط سريع للزوج. الهدف الرئيسي للبائعين هو مستوى 157.27، حيث يمكن إغلاق صفقة البيع وفتح صفقة شراء فورًا في الاتجاه المعاكس، مع استهداف ارتداد صعودي يتراوح بين 20–25 نقطة من ذلك المستوى. قد تعود ضغوط البيع على الزوج اليوم إذا تدخل البنك المركزي في سوق الصرف الأجنبي. مهم! قبل البيع، تأكد من أن مؤشر MACD يقع أسفل خط الصفر وأنه بدأ للتو في الهبوط منه.

السيناريو رقم 2: يمكن أيضًا بيع زوج USD/JPY اليوم إذا اختبر السعر مستوى 158.01 مرتين متتاليتين بينما يكون مؤشر MACD في منطقة التشبع الشرائي. من شأن ذلك أن يحد من الزخم الصعودي للزوج ويفعّل انعكاسًا هبوطيًا في السوق. بعد ذلك يمكن توقع هبوط باتجاه المستويات 157.78 و 157.27.

ما يوضحه الرسم البياني:

• الخط الأخضر الرفيع — سعر الدخول الذي يمكن عنده شراء أداة التداول.
• الخط الأخضر السميك — مستوى السعر المتوقع لوضع أمر Take Profit أو لإغلاق الصفقة يدويًا، إذ يُعد تحقيق مكاسب إضافية فوق هذا المستوى غير مرجح.
• الخط الأحمر الرفيع — سعر الدخول الذي يمكن عنده بيع أداة التداول.
• الخط الأحمر السميك — مستوى السعر المتوقع لوضع أمر Take Profit أو لإغلاق الصفقة يدويًا، إذ يُعد حدوث هبوط إضافي دون هذا المستوى غير مرجح.
• مؤشر MACD. عند دخول السوق، من المهم أخذ مناطق ذروة الشراء وذروة البيع في الاعتبار.

مهم: يجب على متداولي الفوركس المبتدئين توخّي قدر كبير من الحذر عند اتخاذ قرار الدخول إلى السوق. قبل صدور التقارير الأساسية الرئيسية، يُفضَّل عمومًا البقاء خارج السوق لتجنّب التعرض لتقلّبات حادة في أسعار الصرف. إذا تم التداول أثناء صدور الأخبار، فيجب دائمًا وضع أوامر إيقاف الخسارة للحدّ من الخسائر. من دون أوامر إيقاف الخسارة، يمكن استنزاف رصيد حساب التداول بالكامل بسرعة كبيرة، خاصة عند عدم الالتزام بقواعد إدارة المخاطر واستخدام أحجام صفقات كبيرة بشكل مفرط.

تذكّر أن التداول الناجح يتطلب خطة تداول واضحة، مثل المثال الموضَّح أعلاه. اتخاذ قرارات تداول عفوية استنادًا إلى ظروف السوق الحالية هو نهج خاسر من حيث المبدأ بالنسبة للمتداول اليومي (الإنترادي).