على الرسم البياني للساعة، واصل زوج GBP/USD التراجع يوم الثلاثاء بعد أن استقر دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 1.3342، متجهاً نحو مستوى التصحيح 23.6% عند 1.3263. الارتداد من هذا المستوى سيكون في صالح الجنيه الإسترليني وقد يسمح بتصحيح محدود صعوداً باتجاه 1.3342. أما الاستقرار دون 1.3263 فسيعزز سيناريو الهبوط باتجاه منطقة الدعم 1.3136–1.3177.
تظل أوضاع السوق ذات طابع صعودي. الموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة اخترقت القمة السابقة، بينما الموجة الهابطة الجديدة لم تكسر القاع السابق. ونتيجة لذلك، حصل المشترون مؤقتًا على اليد العليا. أدى تشديد السياسة النقدية من جانب FOMC والنبرة المتشددة التي عبّر عنها Kevin Warsh إلى دعم الدولار لمدة شهر. وقد أصبح المشترون الآن في الواجهة، إذ من المرجح أن يبدأ Bank of England دورة تشديد في السياسة النقدية الأسبوع المقبل.
كان الزخم الإخباري يوم الثلاثاء شبه غائب أو ضعيفًا نسبيًا، لكن الجنيه واصل الانخفاض طوال اليوم. يمكن وصف الحركة الحالية بأنها تراجع تصحيحي، غير أن الانخفاض كان ثابتًا وممتدًا خلال الأيام القليلة الماضية إلى درجة لا تجعله يبدو كتصحيح نموذجي. لا توجد أسباب قوية ومقنعة لموجة هبوطية جديدة. من المتوقع أن يقوم Bank of England بتشديد السياسة النقدية الأسبوع المقبل، في حين يُتوقع أن يعلن الفيدرالي عن وقف مؤقت لرفع أسعار الفائدة هذا المساء. وعليه، فإن العوامل المتعلقة بالسياسة النقدية تدعم الجنيه بشكل كامل. لكن، كما هو الحال مع اليورو، يركز السوق حاليًا على الدولار أكثر من أي شيء آخر. حصل الدولار أمس على دعم من تقرير قوي لطلبيات السلع المعمّرة الأمريكية، لكن هذه هي التطورات الإيجابية الوحيدة لصالح العملة الأمريكية هذا الأسبوع. ومع ذلك، فقد كسب الدولار نحو 100 نقطة في يومين ونصف فقط. في تقديري، من المفترض أن تؤدي اجتماعات FOMC هذا المساء إلى تراجع في العملة الأمريكية، بغض النظر عن لهجة Kevin Warsh. يُظهر الدولار مرة أخرى قدرًا من القوة والإمكانات، لكن يتم الإبقاء عليهما بشكل مصطنع من قِبل السوق ذاته. وموجة ارتفاع مدفوعة بشكل مصطنع لا تشكل أفضل خلفية لاستمرار اتجاه واضح.
على الرسم البياني لأربع ساعات، ارتد زوج GBP/USD من مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% عند 1.3409، وانعكس لصالح الدولار الأمريكي، وتراجع نحو مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.3277. سيُعد الارتداد من هذا المستوى عاملاً داعمًا للجنيه الإسترليني، وقد يسمح بحركة تعافٍ محدودة باتجاه 1.3348 و1.3409. أما الإغلاق دون مستوى 1.3277 فسيزيد من احتمالات مزيد من التراجع نحو مستوى فيبوناتشي التالي عند 100.0% (1.3159)، وهو المستوى الذي بدأ منه الجنيه حركته الصاعدة. ولا تظهر اليوم أي انحرافات ناشئة على أي من المؤشرات.
تقرير التزامات المتداولين (COT)
تراجع تشاؤم المتداولين غير التجاريين خلال أحدث أسبوع مُعلن للبيانات. فقد ازداد عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 10,043 مركزًا، في حين تراجع عدد مراكز البيع بمقدار 16,501 مركزًا. يبلغ الفارق الحالي بين مراكز الشراء والبيع نحو 54,000 مقابل 134,000 على التوالي. تفوّق البائعين تقلّص من جديد، رغم أنه كان يتسع في الأسابيع الماضية. في السابق، كان هيمنة الاتجاه البيعي أمرًا لا جدال فيه، لكنها لم تعد واضحة بالقدر نفسه بعد تغيّر الخلفية الإخبارية خلال الأشهر القليلة الماضية.
لا يزال الاتجاه الهبوطي للجنيه الإسترليني غير مقنع. ومع ذلك، فإن التطورات في المستقبل القريب ستعتمد على سياسة Trump التجارية، والسياسة النقدية لكل من Fed وBank of England، وكذلك على مدة وحجم وتبعات الحرب في الشرق الأوسط. خلال الأشهر الماضية، اتجهت توقعات السوق نحو ترجيح سيناريو السلام، لكن المفاوضات بين Iran وUnited States انهارت قبل أن تبدأ فعليًا. وقد تستأنف الحرب بين البلدين بكامل قوتها اعتبارًا من شهر نوفمبر.
US and UK Economic Calendar
- الولايات المتحدة – قرار FOMC بشأن سعر الفائدة (18:00 بتوقيت UTC).
- الولايات المتحدة – المؤتمر الصحفي لـ Kevin Warsh (18:30 بتوقيت UTC).
في 28 أكتوبر، يتضمّن التقويم الاقتصادي حدثين، وكلاهما بالغ الأهمية. وقد يكون لتطورات البيانات الاقتصادية تأثير ملموس في معنويات السوق مساء الأربعاء.
GBP/USD Forecast and Trading Recommendations
كان من الممكن بيع الزوج بعد الارتداد من مستوى 1.3404 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف مستوى 1.3342، وقد تم الوصول إلى هذا الهدف. وظهرت فرص بيع إضافية بعد إغلاق السعر دون مستوى 1.3342، مع استهداف 1.3263 و1.3177، ويمكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة اليوم. وقد تظهر فرص للشراء بعد الارتداد من مستوى 1.3263 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف مستوى 1.3342.
تم رسم مستويات تصحيح Fibonacci بالاستناد إلى النطاق من 1.3674 إلى 1.3136 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.3158 إلى 1.3655 على الرسم البياني للأربع ساعات.
