على الرسم البياني لكل ساعة، واصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي (GBP/USD) التراجع يوم الاثنين واستقر دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 1.3342. وبالتالي، قد يستمر هبوط الجنيه اليوم في اتجاه مستوى التصحيح التالي 23.6% عند 1.3263. في المقابل، سيسمح الثبات أعلى 1.3342 للمتداولين بتوقع تعافٍ في اتجاه 1.3404.

تظل صورة السوق العامة ذات طابع صعودي. فالموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة اخترقت القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الجديدة فشلت في كسر القاع السابق. وبذلك يكون المشترون قد استعادوا زمام المبادرة مؤقتًا. لقد دعم تشديد السياسة النقدية من جانب FOMC والنبرة المتشددة التي عبّر عنها Kevin Warsh الدولار لمدة شهر تقريبًا. أما الآن، فقد تقدم المشترون إلى الواجهة، مع احتمال بدء بنك إنجلترا دورة تشديد للسياسة النقدية الأسبوع المقبل.

لم تصدر يوم الاثنين أخبار مهمة، إلا أن الجنيه واصل التراجع. وبذلك يكون قد بدأ تصحيح هابط، على الرغم من أن الصورة الفنية للجنيه الإسترليني لا تزال صعودية على جميع الأطر الزمنية قيد التحليل. وهذا يمنح الجنيه حاليًا أفضلية على اليورو. ولأسباب لا تزال غير واضحة، يبدو أن المتداولين قد تخلوا مسبقًا عن اليورو، ولا يولون اهتمامًا يُذكر لاحتمالات تشديد السياسة النقدية من جانب ECB. أما وضع الجنيه وبنك إنجلترا فمختلف تمامًا، إذ قد نشهد أول رفع لأسعار الفائدة منذ فترة طويلة الأسبوع المقبل. ومن المرجح أن يكون هذا العامل هو ما يبقي الجنيه الإسترليني صامدًا. رغم ذلك، لا يمكن وصف الخلفية الإخبارية العامة للجنيه بأنها إيجابية؛ فحالة عدم اليقين والتوترات العالمية تواصل التصاعد، وفي مثل هذه الظروف يفضّل المتداولون والمستثمرون الأصول والعملات ذات صفة الملاذ الآمن. والجنيه أقل اعتبارًا كعملة ملاذ آمن مقارنة بالدولار الأمريكي، وهو ما يساعد على تفسير ضعفه في الأشهر الأخيرة. ويجب التذكير بأن السوق يتوقع استئناف النزاع العسكري في الشرق الأوسط، بكل ما يترتب على ذلك من تبعات على الاقتصاد العالمي.

على الرسم البياني لأربع ساعات، ارتد زوج GBP/USD من مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% عند 1.3409، وانعكس لصالح الدولار الأمريكي، وأغلق دون مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.3348. وبذلك يمكن أن يستمر الهبوط في اتجاه مستوى التصحيح التالي 76.4% عند 1.3277. في الوقت الراهن، لا تظهر أي انحرافات (Divergences) جديدة على أي من المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

أصبح مزاج فئة المتداولين غير التجاريين (Non-commercial) أقل تشددًا في الاتجاه الهابط خلال أسبوع التقرير الأخير. فقد ارتفع عدد مراكز الشراء (Long) لدى المضاربين بمقدار 10,043 عقدًا، في حين تراجع عدد مراكز البيع (Short) بمقدار 16,501 عقد. يبلغ الفارق حاليًا بين مراكز الشراء والبيع نحو 54,000 مقابل 134,000 على الترتيب. وقد تقلّصت أفضلية البائعين مجددًا، بعد أن كانت تتسع خلال الأسابيع الماضية. وفي حين كان تفوق البائعين في السابق لا جدال فيه، فإنه لم يعد واضحًا بالقدر نفسه بعدما تغيّرت الخلفية الإخبارية خلال الأشهر الأخيرة.

ما يزال الاتجاه الهابط للجنيه غير مقنع. إلا أن الكثير سيتوقف في الأجل القريب على سياسة ترامب التجارية، والسياسات النقدية لكلٍّ من الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا، وكذلك على مدة وحجم وتبعات الحرب في الشرق الأوسط. في الأشهر الأخيرة، عدّل السوق توقعاته في اتجاه السلام، غير أن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة فشلت قبل أن تبدأ فعليًا. وقد تستأنف الحرب بين البلدين بأقصى قوة اعتبارًا من نوفمبر.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة

• الولايات المتحدة – طلبات السلع المعمّرة (12:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مبيعات المنازل الجديدة (14:00 بتوقيت UTC).

في 27 أكتوبر، تتضمن المفكرة الاقتصادية بيانين فقط، وكلاهما ذو أهمية متوسطة بالنسبة للدولار الأمريكي. قد تؤثر هذه البيانات الاقتصادية في معنويات السوق خلال النصف الثاني من جلسة تداول يوم الثلاثاء.

توقعات وتوصيات تداول زوج GBP/USD

كان من الممكن بيع الزوج بعد الارتداد من مستوى 1.3404 على الرسم البياني لكل ساعة مع استهداف 1.3342، وقد تحقق هذا الهدف. بعدها ظهرت فرص بيع إضافية بعد ثبات السعر دون 1.3342 مع استهداف 1.3263. ويمكن الإبقاء على هذه المراكز مفتوحة اليوم. قد تظهر فرص شراء في حال ثبات الزوج أعلى 1.3342 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف مستوى 1.3404.

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي بين 1.3674 و1.3136 على الرسم البياني لكل ساعة، وبين 1.3158 و1.3655 على الرسم البياني لأربع ساعات.